تبیین مشخصه های استرس مالی در بازار سرمایه ایران

در این پژوهش به بررسی مشخصه­های استرس مالی که مطابق با ادبیات پژوهش شناسایی شده­اند، شامل عدم­اطمینان سرمایه­گذاران به ارزش بنیادین دارایی­های مالی، عدم­تقارن اطلاعاتی، عدم­تمایل سرمایه­گذاران به نگهداری دارایی­های ریسکی و عدم­تمایل سرمایه­گذاران به نگهداری دارایی­های غیرنقد، در قالب 4 فرضیه، پرداخته شده است. روش تحقیق حاضر از نوع توصیفی و همبستگی است و برای بررسی رابطه میان متغیر مستقل و وابسته از روش آماری رگرسیون چند متغیره استفاده شد. در ادامه به منظور آزمون فرضیه­های پژوهش با استفاده از اطلاعات مربوط به شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، از طریق روش نمونه­گیری حذفی، 95 شرکت (در قالب 5700 مشاهده شرکت- ماه) به عنوان نمونه نهایی انتخاب شدند. در نهایت نتایج پژوهش حاضر با تایید کلیه فرضیه­ها نشان می­دهند، متغیرهای فوق الذکر به عنوان مشخصه­های استرس مالی در بازار سرمایه ایران می­باشند.